491股获买入评级 最新：航材股份半岛

　　BD半岛·体育盈利预测与投资评级。公司作为国内较早发展SMO 业务的公司之一，订单增速环比逐渐恢复，该机构维持24-26 年归母净利润预测分别为1.69、2.12、2.53 亿元，对应PE 分别为12、9、8 倍，维持“买入”评级。

　　盈利预测、估值与评级：该机构维持公司24-26 年的归母净利润预测为139.07/168.39/202.24 亿元，现价对应24-26 年PE 为20/16/14 倍半岛。看好公司长期发展，继续维持“买入”评级。

　　维持盈利预测与“买入”评级。该机构维持24-26 年盈利预测为23.2/25.4/26.6 亿元，同比分别增长6.2%/9.8%/4.7%半岛，对应PE 分别为17/16/15 倍。考虑到公司作为传统小家电领先企业，内销在巩固传统电商平台的优势地位的同时，持续加大抖音等新型电商平台的投入力度，加速线上渠道转型战略成功落地；外销增长稳健，公司市场竞争力持续凸显，维持“买入”评级。

　　长沙银行2024 年上半年实现营收130.42 亿元（YoY+3.32%）、归母净利润41.21亿元（YoY+4.01%），2024Q2 单季营收、单季归母净利润同比增速分别为-0.93%、+2.27%，盈利能力总体平稳。其中，2024Q2 单季利息净收入为48.27 亿元（YoY-4.91%），主要由于二季度扩表速度放缓、资产端利率下降等因素。尽管手续费及佣金净收入仍延续同比下降，但投资净收益增速较高（2024Q2 单季YoY+15.36%），2024H1 非息收入仍实现较高正增长。考虑到银行业整体扩表放缓、资产端收益率下降等因素半岛，该机构下调盈利预测：2024-2026 年归母净利润为79.96/88.92/100.47 亿元（ 原值84.44/95.40/114.67 亿元） ， YoY+7.15%/+11.20%/+12.99%（原值YoY+13.14%/+12.99%/+20.19%），当前股价对应2024-2026 年PB 分别为0.4/0.4/0.3 倍半岛。由于长沙银行存款成本率显著下降、拨备覆盖率安全边际较高，该机构认为其盈利韧性较强，维持“买入”评级。

　　盈利预测与投资评级：受24Q2 以来调峰水电站来水偏丰+容量电价新政影响抽蓄盈利，该机构维持公司2024-2026 年归母净利润为12.56 亿元、16.28 亿元、18.38 亿元，对应2024-2026 年PE 为24 倍、18 倍、16 倍，维持“买入”评级。

　　考虑到产品结构调整及金价波动的影响，该机构下调 24 年盈利预测，预计24-26 年归母净利润分别为12.79/14.36/16.25 亿元（原值为15.07/16.86/19.10 亿元），对应 PE 为9/8/7倍，维持“买入”评级。

　　风险提示：金价大幅波动，展店不及预期，行业竞争加剧。公司于8 月发布《关于公司收到《民事判决书》暨诉讼进展的公告》与《关于公司诉讼进展公告》，一审判决公司赔偿278 万元，原告水贝卡公司近期提起上诉，诉讼结果存在不确定性。公司预计最终取得的生效判决结果将不会对公司本期及期后利润产生重大不利影响。

　　该股最近6个月获得机构64次买入评级、9次增持评级、5次优于大市评级、4次推荐评级、4次“买入”投资评级、3次强推评级、3次跑赢行业评级、2次买入-A投资评级、2次买入-B评级、1次强烈推荐评级。

　　盈利预测、估值与评级：作为国内工业用不锈钢管龙头企业，久立特材专注提升自身产品结构，维持公司2024-2026 年归母净利润预测分别为15.46、17.15、18.76 亿元，维持“买入”评级。

　　投资建议：产品端公司挖掘砂粉机会；渠道端深耕零售，坚持合伙人优先半岛，加速海外市场布局。内部坚持最大限度降低生产成本，积极解决应收账款历史问题。该机构预计公司2024-2026 年实现营收298.45/307.75/318.60 亿元，归母净利润23.22/29.49/33.67 亿元，维持“买入”评级。